发布时间：2023-12-29 15:08:47
序言：写作是分享个人见解和探索未知领域的桥梁，我们为您精选了8篇的银行行业前景样本，期待这些样本能够为您提供丰富的参考和启发，请尽情阅读。
在经济全球化和金融一体化快速发展的今天，金融对经济安全的支持保障作用十分明显，美国经济10年繁荣的经验、亚洲金融危机的教训、日本金融弱化的反思以及拉美金融动荡的启示；面对诸多国际经验教训，我国金融业，尤其是银行界更应该冷静思考，积极应对，并对于金融改革、开放与发展予以实际和有效的判断估计，采取切实行动，应对国际竞争与挑战。
虽然非典产生的不利影响，短期内在我国经济领域不会有太大影响，在金融领域的冲击将会相对滞后反应，但国家金融风险的防范与预警却十分重要，并且不可过于乐观甚至忽视可能产生的影响。银行界作为我国金融改革开放发展的重要窗口，更应求实务真、有效推进和加快银行改革，发挥经济增长的保障性与支持性的稳定协调作用，使我国银行业的发展成为经济发展的动力和保障，而不要成为经济增长的包袱或负担。日本惨痛的历史教训值得反思与借鉴，不要等到问题积重难返才开始处置或应对，将问题与矛盾消除与消化于萌芽或初始阶段的代价与付出要小而轻，我国一些地区或部门非典处置上的不当，已经给予我们以启示，运用到金融改革思考中，同样具有借鉴与反思意义。面对非典，人们在思考行为规范、社会公德、职业道德、政府职能、政策效率以及国际合作，我国银行界也应思考非典现象在银行的表现与未来影响，乃至可能的冲击，进而引起足够的重视与研究，由此所带来的启发并不亚于非典疫情。
目前非典对国内诸多行业的影响正在逐渐加大，虽然对经济实质的影响目前尚未明显显现，但对金融界和银行业的效率影响已经有所显现。值得关注的是，我国股市受非典影响的大跌，不仅是投资者关切的热点，而且也成为国家目前最大的焦点问题之一。而市场盼望的社保资金直接入市、QFII资金进场等，在目前非典疫情的影响之下，社保资金近期入市的可能性已被排除；QFII在5月26日虽有瑞士银行和野村证券两家外资机构拿到入市牌照，但入市资金有限。再看一些银行机构由于有人感染非典，实行隔离，部分工作已经受到影响，客户服务减少、业务流量下降；相对一些银行虽然无人感染，但防范措施极为严格，已经将“本行无人感染”作为一项非常时期的非常目标。一些业务因非典的紧张气氛和心理忧郁而陷入半停顿状态。银行业效率的降低，显然会影响经济金融的正常运转。更为严重的则在于未来金融，特别是银行改革发展的前景，非典的特殊现象在银行业上的表现，并将可能直接影响银行实际效率与业绩，其潜在的风险不容忽视。
1、 金融观念的相对被动待转变――面对非典人们更加关注社会道德和职业道德的问题，尤其是金融所面对的是国家金融安全，其职业责任更显重要。加入世贸组织以来，与愈加紧迫的金融开放压力相比，银行业似乎缺少金融职业责任与效率，金融或银行改革的讨论与口号过多，而缺少实际的收益与结果。面对非典，我国政府管理观念与职能已经逐渐转向服务大众、服务社会，对政治、社会体制与结构的良性效率起到刺激推进的积极影响；某种程度上，非典疫情加快了我国政治体制与社会基础的真实与利好发展，政府形象、职能愈加有效而实际。但结合金融、银行层面的改革与发展，回想1999年11月加入世贸谈判成功至今，3年多的时间，我们的银行改革又有多少进展？仅国有商业银行而言，虽然取得一些进步或发展，但与国际化竞争格局与趋势的要求相差甚远。国有银行的改革不应仅仅是机构名称与国际接轨，而需要业务水平与产品结构的国际化、员工素质与管理的国际化。但我国银行经营观念上的差异和经营制度上的欠缺，银行面貌与结构不能根本有所转变，潜在的压力与风险在某种程度上有所加大，不可掉以轻心。非典带给银行界的思考应该是变被动为主动，虽然从实际影响看，尚未对金融银行业产生直接的冲击，但国内经济气候或社会理念的变化，未来将会使银行改革发展面临挑战与压力，现在必须清醒面对不足，加快改革举措，针对问题，实施有效服务与产品多样化、多元化，提高经营理念与效率，从根本上改革银行面临的机制死板、制度不健全、人员臃肿、效率不高的局面。
2、 金融行为的官本位残留需克服――我国已经开始全面转向市场经济的格局，而银行业的发展也逐渐注重经营效益与结果。但是我们也清醒地看到，我们银行的各级管理层，或多或少依然具有计划经济体制下的官本位残留，尤其是不正之风还相当严重。主要表现在业务主次不分、表面形式严重、虚夸浮躁盛行。银行内部构架依然是计划经济体制模式，明显地反映出不利银行盈利效应的实现。一线人员的责任、重任以及辛苦、劳累，难有实际回报或重视，而“二线”或者“三线”部门，却相对具有“清闲、实惠”的条件与空间。有思想进取或业务能力的员工时有辞职去向，转向外资机构或从事脱离银行业务却实惠有加的银行非业务部门，上述种种不仅削弱一线银行根基的发展与增长，而更重要的是形成对市场化体制下，银行风气与企业形象的伤害。我们已经不能用计划经济体制下的机构设置或认识水平，应对市场经济环境中的银行架构。党的领导不仅要体现在机构设置或管理结构上，而更重要的是注重银行经营效益的发展与增长；银行上下所有的机构部门应是银行整体效益的支持部门，而不是形式或口号中的“干扰”部门；必要的职能部门其业务行为应积极促进银行效益，而非削弱或冲击这种效益而浪费时间、精力和资源；过多的形式主义有时却无形影响了银行业绩与效益的实现，使业务拓展与产品开发被冲淡，一些计划经济时期的华而不实的形式主义思想或现象，在当今市场经济架构中的影响甚至“破坏”性，值得反思与重视。一场突如其来的非典疫情，不仅给予人们身体健康上的冲击伤害，更使人们头脑清醒地面对现实中存在的问题，银行体系中的种种不正之风并非简单的社会影响冲击，而将严重涉及国家经济安全或金融稳定。非典虽属卫生、健康领域，但对经济实质或经济心理却已经形成影响，值得金融或银行界警惕!
关键词:银行业 存贷比 银信合作 风险管理 业务转型
中图分类号:F830 文献标识码:B 文章编号:1006-1770(2010)08-034-06
一、宏观经济金融形势分析与预测
世界经济正处于缓慢复苏之中,美国股市已先于实体经济回升,尽管有些或出于悲观情绪或故作惊人之语的研究者认为经济将二次探底。财政问题的货币化使欧元区债务危机暂时缓解,“金砖四国”除俄罗斯外都保持了快速增长,印度、巴西或将成为中国吸引国际资本的强有力竞争者。欧美国家和地区的货币政策维持稳定,黄金和原油市场保持震荡行情。人民币面临较大的升值压力,热钱可能撤离中国,但冲击有限。
二、上半年银行业经营管理特点
(一)银行纷纷隐性加息揽储
截止2010年6月30日,金融机构人民币各项存款余额57.41万亿元,比年初增长7.64万亿,增长率为12.78%,整体趋势为季末冲高、季初回落。今年上半年股份制银行存款平均增速约15%,其中招商银行增长16.44%,民生银行15.58%,兴业银行12.25%,浦发银行10.48%,中信银行23.04%。
上半年存款活期化进一步加剧,资金活化继续加快,银行纷纷隐性加息揽储。存款6月份单月新增1.34万亿,二季度新增存款则达3.6万亿,可见负债业务客观环境有所改善。今年上半年银行业存款活期化程度由52%水平小幅上升,二季度存款综合付息率比一季度上升2个基点,同业负债的付息率上升了13个基点,达到了1.98%,见图1。
值得关注的是,目前中小银行纷纷展开“吸储大战”,存款部分从大行分流至中小银行,这也导致资金市场上国有大行从资金融出方变为融入方。股份制银行中,在储蓄存款的增长方面,招商银行遥遥领先。目前,大部分股份制银行储蓄存款占比约16%,余额在1000亿元-2500亿元不等,具体见下表1。招商银行超出平均水平2倍,余额6000亿元占比达到36%,可见招行的个人负债业务的地位非其他银行可以比及。
(二)贷款增长符合政策导向
截止2010年6月30日,金融机构人民币各项贷款余额44.61万亿元,比年初增长4.64万亿,贷款增速、增幅环比下降较大,上半年完成新增计划的61.7%,6月份新增5118亿元,连续第六个月下降。
今年上半年股份制银行贷款平均增速约11%,其中招商银行增长11.23%,民生银行7.14%,兴业银行12.7%,浦发银行12.73%,中信银行11.05%,民生银行、兴业银行、深发展、宁波银行贷款增长的环比下降较高。贷款趋紧,除存贷比受限原因之外,房地产等政策调控,实体经济需求的下降,也是贷款二季度环比下降的原因。今年四大领域的投资都受到限制,包括地方融资平台、房地产行业、过剩产能行业、高污染行业等,这也是我国在经济结构调整、经济转型时期所必须面临的局面。
由于资金供给的紧张以及票据业务价格的继续上涨,贷款定价二季度比一季度环比小幅上升,综合收息率达到4.9%左右的水平。招商银行、兴业银行、中信银行、建设银行的贷款收益率上升较快,见图2。
关于贷款增长结构性方面,6月各银行为满足贷款大幅压缩票据规模,新增中长期贷款占比继续攀升,达到了79%,主要是因为配套去年四万亿投资所致,具体中长期贷款和短期贷款占比变化见图3。6月新增短期贷款也上升到了2550亿元的较高水平,可能是因为企业为下半年的生产经营活动做资金准备,于年中提款。受房地产调控政策、成交量萎缩影响,居民中长期贷款增幅从5月1919亿元大幅下降到6月1417亿元,回落到2009年4月份水平,具体见表2中个人贷款增长趋势结构分析。
股份制银行中,浦发银行信贷结构调整力度较大。由于资本充足率的限制,浦发银行贷款自身主动控制,大力调整贷款结构,主动下调制造业99个子行业贷款,从2003年、2004年的30%下降到目前21%。批发零售贷款从13%不断下降、房地产开发贷款占比低于9%,而且新增贷款主要集中在治水、公共设施建设方面。
(三)银行业存贷比有所改善
今年4月底,我国商业银行总体存贷比已高达69.5%,排除票据融资影响后已经创下2004年12月以来的新高。贷款的受限以及货币乘数的下降,使得贷款创造存款的效应减弱,银行存款增长放缓,交通、招商、中信、民生、兴业和深发展存贷比一季度末明显超过75%的监管红线,二季度上述银行的揽储压力不言而喻。虽然行业整体贷存比在6月末明显回落,但是同业负债较高的南京银行、兴业银行、宁波银行、华夏银行的存贷比和付息成本在下半年面临着比较大的压力,见图4。
(四)主要股份制银行盈利能力提升
2010年上半年银行业最大的亮点应该是利润的增长,上市银行实现净利润2680亿元左右,比上年同期增长27%,二季度比一季度净利润环比下降1%,主要是因为拨备增加和业务费用的计提所致,增幅较高的上市银行为招商银行55%,见图5。下面我们具体分析招行利润提升的关键因素:
招行成功实施二次转型,推动盈利能力提升,上半年净利润同比增长50%以上。基于二次转型战略,招行加大力度发展零售业务、中小企业贷款业务以及中间业务。
二季度的净利润达到69亿,环比增长16.9%,其利润驱动主要源于规模增长、净息收入增长以及中间业务收入的增长,此外成本收入比的下降也有所贡献。息差弹性是招行持续10年业务亮点,今年上半年息差反弹对利润贡献加大,同比增长接近40%。中间业务重新发力,预计全年增速有望超过20%。
1.招行二季度的净利润达到69亿,环比增长16.9%,主要源于规模增长、净息收入增长以及中间业务收入的增长,此外成本收入比的下降也有所贡献。
2.息差弹性是招行持续10年业务亮点,今年上半年息差反弹对招行的利润贡献加大。受益于货币及票据市场利率上升、活期存款占比的提高、贷款结构的调整以及贷款定价能力的提升,招行息差稳步回升,一季度环比上升12个基点,上半年同比增长接近40%。
3.中间业务重新发力。受益于类、理财业务及银行卡业务的快速增长,中间业务开始重新快速增长,预计招行全年中间业务收入增速有望超过20%,这正是招行二次转型中设定的年复合增长率目标。
4.资产质量稳定,平台贷款整体风险可控。招行已经按照监管部门的要求完成了对平台贷款的清理,存量平台贷款规模约为870亿,在全部贷款中占比约为6.43%,低于同业平均水平,不良率为0.1%,关注类为0.9%,整体风险可控。
(五)银行理财产品增长迅速
理财产品是今年上半年银行业最活跃的因素。2010年06月,按机构单位统计,存续期内银行理财产品共有1398款,其平均预计年收益率为2.93%。交通银行以144款产品,10.30%的市场份额排名首位,其平均预计年收益率为2.48%。中国银行以137款产品,9.80%的市场份额排名第二位,见表3。按投资类型统计,2010年06月存续期内银行理财产品中,债券型投资类型产品以占总产品量35.00%的比重排名首位。利率型投资类型产品量居第二位,见表4。
(六)上市银行掀起再融资热潮
2009年下半年以来,上市银行融资超过3000亿元的说法令市场噤若寒蝉,上市银行再融资一直是市场关心的焦点问题。虽然今年信贷增速下降,银行的资本缺口也面临重估,但各行再融资方案进入了密集获批期,掀起2010年银行业再融资的浪潮,见表5。
2010年初,中国银行率先公布了其再融资计划。2月1日,中国证监会放行银行业2010年A股配股融资第一单,招商银行拟A+H股融资220亿元的计划完成一大半。4月23日,交通银行A、H两地配股再融资总额不超过420亿元的方案通过中国银监会的批复。5月20日,兴业银行总规模不超过180亿的再融资方案开始实施,这是今年第二宗在A股市场的上市银行配股再融资。5月24日中国银行发行400亿A股可转换债券的申请审议,迫切需要再融资的中国银行的可转债再融资计划进入了实际操作阶段。中国农业银行首次发行A股股票于7月15日在上海证券交易所上市交易,农行此次发行募集资金总额约为595.91亿元。目前深发展、浦发、华夏银行的完成核心资本补充的需求最迫切,中信银行的附属资本亦有缺口,见图6。
三、下半年银行业经营形势分析
(一)监管政策将更加趋严,业务转型需加快推进
我国正在建立以合规监管为主体的新的监管思路,国际监管的视角与方法已经初步进入了我国监管实践的一线。今年监管部门严控信贷的态度明朗,信贷增速增幅严格控制。由于银监会去年颁布的次级债新规堵上了银行通过次级债补充核心资本的道路,银行发行次级债补充资本的难度进一步加大,核心资本充足率压力进一步增强。
针对上半年理财产品疯狂的发行状况,银监会紧急叫停银信合作,就是监管从严的最好见证。虽然银监会尚未正式的文件,但有消息称银监会有三大政策储备包括:将信贷类银信合作理财产品纳入银行“表内”统计;出台《信托公司净资本管理办法》,对信贷类银信合作理财产品占用的净资本,从高计算;要求信托公司对信贷类银信合作理财产品计提坏账准备,用以应对银信合作业务。
顺应监管要求,银行业务关注的重点也需要从信贷类重资本消耗型业务向财富管理、财务顾问等轻资本消耗型业务转变,转型是时下各家银行的首要任务。
(二)流动性紧张会有所缓解,同业市场利率将有所下降
今年以来,为了使银行体系流动性回到适度宽松,央行采取了一系列的紧缩性货币政策。由于商业银行贷款投放受限,银行间市场资金面一直呈宽裕状态。从4月8日开始,央行重启3年期央票发行,近两月市场流动性确实呈现偏紧局面。货币市场流动性紧张还有其他因素,如上调法定存款准备金率、新增财政存款以及信贷规模限制等因素。5月10日第三次上调存款准备金率后,金融机构超储率已低至1.5%左右,大行超储率更是低至1%以下,银行体系内大面积呈现“缺血”症状,见图7。
银行间市场的回购利率自5月中旬开始出现缓慢上涨,但随后出现的资金面骤然紧张却出乎市场意料。在银行间市场资金利率快速攀升的同时,民间资金仍供大于求。民间借贷利率被称为测量企业融资和民间资本生态的“体温计”,而目前这个“温度”已经降到民间借贷利率的历史低位。有的月利率一路跌到1.5分或者2分,而就在4月底,月利率还“高高在上”。民间借贷利率可以作为反映实体经济流动性的一个重要指标。民间资本从煤矿、房地产等市场撤出也会导致银行体系流动性的下降,但实体经济的流动性却在增加。
6月以来SHIBOR 市场各个期限的拆借利率都呈现出持续上升趋势,随着6月底商业银行存贷比限制时限的结束以及农行冻结资金的释放,7月份的同业拆借市场利率将有所下降。
(三)存款增长压力可能出现反弹,负债业务成本控制是关键
今年上半年对公存款增长乏力,多家银行负债业务营销不计成本,虽然这种趋势在二季度有所缓解,但存款业务受“三法一指引”政策的影响,“实贷实付”改变了对公存款业务扩张模式,传统的依靠对公贷款派生存款的模式已经不再适用,下半年如何寻求新的存款增长模式也就成为商业银行,尤其是中小股份制银行需要考虑的新课题。
虽然通胀预期暂时缓解,加息预期也越来越低,但银行吸纳定期存款成本也已显著提升,今年大部分股份制银行以高息吸纳协议存款。4月以来,银行提供的固定利率和浮动利率协议存款都比以往高出了5个至10个基点,与去年同期形成鲜明对比。例如,深发展最近重新推出的“金抵利”产品,客户存入9万元一年期定期,存款当天即可获得一条10克的金条以抵充利息。按照黄金交易所近期挂牌价,该笔存款的年利息为3%以上,相当于2.25%的法定年利率的1.3倍。为规避高息揽储的监管,深发展将其定义为一款保本型浮动收益的理财产品。国有银行同样为不断高涨的存款成本而发愁。
在银监会加强存贷比监管的背景下,高存贷比的股份制银行负债成本或将提高,股份制银行居高不下的存贷比和存款成本,使得下半年负债业务规模和成本压力仍然很大。
(四)银信合作紧急叫停,信贷类理财短期不会开闸
今年严格的信贷投放规模和节奏管控,各行加剧了信贷“出表”的速度。监管部门年初设定了7.5万亿的信贷投放目标,并要求按照“3∶3∶2∶2”的季度投放比例投放,丝毫不敢“超额放贷”、“超速放贷”。但一些优质客户有信贷需求,必须解决,以免客户流失。因此,通过银信合作理财产品发放信托贷款,成为今年各行应对信贷投放监管的有效手段。
今年与去年的显著区别是,各家银行一般都实行“事前防范”,通过信托贷款的方式,信贷一开始就在银行“表外”。而且不再是“一对一”的模式,而是不断发行理财产品,形成一个“资金池”,由滚动循环使用额度。
但必须认识到,表外业务风险浪潮曾在不久前席卷全球,其创新活跃与结构活跃的鲜明特征,一方面有利于商业银行分散经营风险,有效缓冲信贷业务“亲周期性”所带来的风险;另一方面金融机构本身所面临的资产负债缺口风险、期限错配和币种错配风险也更加突出,可谓防不胜防。今年表外业务发展速度惊人,不仅交易品种千差万别,操作程序也相当复杂,统一的外部监管措施难以涵盖现有的全部产品,导致表外业务藏污纳垢。
因此,监管部门全面叫停银信合作。各地银监局7月2日下午紧急电话通知信托公司和银行,即日起全面暂停银信合作业务。引起监管层关注的是银信合作理财产品中信贷类产品增长过快,包括信贷资产转让和信托贷款两类。除了担心信贷调控政策遭遇“对冲”,银监会十分担忧银行“资产表外化”的潜在风险,6月末信贷类理财产品规模控制未达到既定目标后,银监会不得不暂停银信合作业务。
大部分信贷类银信合作理财产品期限都在一年以内,届时产品终结,将成功实现软着落。而更长远的解决办法则在于开闸信贷资产证券化,但短期实施的可能性不大。银行有进行资产负债结构调整,信贷投放结构调整的合理需求,堵上银信合作的通道,银行既要满足监管条件,又要快速发展业务,必须探索新的正确途径。
(五)关注房地产、平台融资及过剩产业风险,中长期贷款风险管理任务艰巨
从今年上半年的工业企业利息保障倍数来看,已经创了7.87的历史新高,超越2007年11月的最高水平,显示银行资产质量风险较低。今年的信贷风险重点关注房地产、政府平台贷款和过剩产业。从2009年一季度以来,商业银行的拨备覆盖率持续上升,2010年6月拨备覆盖率上升至186%,比上月末上升7.8个百分点,同比上升51.7个百分点,资产安全边际进一步提高。
监管部门加强地方政府融资平台风险管理,要求各个金融机构2010年三季末前,针对平台信贷必须做到准确分类,提足拨备,年内基本完成对坏账的核销,做到账销、案存、权在,并持续关注时效,在有效期内保全和回收。
财政部今年6月重启地方政府债券发行,中标利率高于去年。重启地方债发行对银行业影响正面,从5月份城投债的大量发行,以及6月份重启地方政府债券发行,相信地方政府的偿债能力将会增强,预期融资平台贷款的清理工作将会顺利完成,对银行平台贷款风险管理有积极作用。
在政府信用的支撑下,商业银行平台贷款风险度将会减小。据银监会和审计署联合调查结果,对所有政府债务(包括融资平台公司贷款),政府均承诺承担相应责任。在全部债务中,政府负有直接偿债责任、担保责任及兜底责任的债务分别占债务总额的64.52%、83%和23.65%。在国内现实经济环境中,政府掌握大量资源(如土地),只要地方政府还款意愿充足,具备化解债务风险的回旋空间。
我们预计宏观经济放缓后,政策可能转向,房地产价格下滑和政府融资平台贷款均不会对银行业资产质量构成重大风险,过剩产能行业风险各行要重点关注。
参考文献:
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6.利率水平抬升带来交易性机会,安信证券行业报告,2010年2月
7.上调存款准备金率 银行资金遭冻结,金融时报,2010年05月05日
作为一种具有特色的指导思想、经营发展战略、经营管理方法、道德价值观念、企业历史积淀的传统行为准则和习惯意识,企业文化是决定企业生存发展的重要因素。商业银行的企业文化是在商业银行的长期发展过程中逐渐形成的,具有相对稳定性。优秀的银行企业文化可以对内产生强大的精神凝聚力量,对外可以塑造完美的企业形象,已经成为企业发展的重要组成部分,是商业银行进行科学管理、加强员工队伍建设的重要途径。
二、商业银行的文化架构
物质文化建设。物质文化建设是商业银行企业文化建设的重要组成部分。它主要包括物质形象的塑造和经营效益两个方面的内容。抓好物质文化建设,不仅是增强商业银行实力的必然要素,也是商业银行开拓发展的必然趋势。因此商业银行在企业文化建设中必须以塑造良好的物质形象为基础,以提高经营效益为目标。为精神文化建设、行为文化建设和制度文化建设提供良好的文化发展平台。
在物质文化建设过程中,商业银行一方面要结合实际情况,以有限的资金做到物质建设的整齐、朴实、统一性。按照总行统一规划的标识,进一步搞好营业网点建设,突出商业银行的特色服务。提高科技水平,搞好电子化建设,提高服务水平和质量。同时做好广告宣传,为塑造商业银行企业形象奠定良好的基础。另一方面,商业银行要突出经营业务重点,抓好业务经营管理,无论在哪个部门都要紧紧围绕业务经营这一核心工作。抓好存、贷款工作,尤其在贷款工作方面,要坚持谁主管谁负责、谁放谁收的原则保证清收责任目标的落实。
行为文化建设。它是企业文化的第二层,是企业文化的外在表现。企业行为文化是指企业员工在生产、经营、学习、娱乐中产生的活动文化。它包括企业经营、人际关系活动、文化体育活动中所产生的文化现象。它是企业经营作风、精神面貌、人际关系的动态体现。也是企业精神和企业价值观的折射。作为商业银行的主体,其广大员工的群体行为决定着企业整体精神风貌和文明程度。因此,塑造员工的群体行为是企业文化的重要目的之一。这主要包括:
1、开发企业员工的智力,激励员工勇往直前的奋斗精神。
2、通过有效的有针对性的培训提高企业员工的业务素质,进而使商业银行的服务质量提高,使其在竞争中不被淘汰、与时俱进。
3、增强员工的归属感,要使员工意识到企业文化是无形资产,是企业发展和员工成长必不可少的精神财富。进而在共同的积极气氛下,提高工作效率。
制度文化建设。企业的制度体系主要包括企业内部的各种制度,具体分为企业领导体制、企业组织机构和企业管理制度三个方面。
一个成功的银行要靠企业精神凝聚员工的思想和行为,同时也要用适宜的严格的制度管理、约束员工,规范经营行为,保证经营目标的实现。因此构建良好、有效的规章制度是必然的。主要包括:员工行为规范、部门岗位职责、工作目标管理制度、等级管理办法、绩效考核制度等等。把制度建设作为商业银行企业文化建设的一项重要内容,使各项管理工程有章可循,使商业银行管理工作进入规范化、制度化的轨道,保证其他文化组成部分的顺利建设。
精神文化建设。精神文化建设是商业银行整个文化体系的核心。它是一种更深层次的文化现象。商业银行精神文化是在一定社会文化背景和意识形态的影响下而形成的一种精神内容和文化理念。它主要包括企业理念、经营战略、经营目标、行为准则、企业道德、员工格言和企业价值观等等。
企业文化体系最重要的构成部分是企业价值观。员工从进入商业银行开始,就不断被企业的共同价值观所熏陶、影响,在经过同化、内化等过程,逐渐将自己的价值观和企业价值观趋于一致,并最终将企业价值观融合为自己本身的价值观,使之在日常工作生活中,不断以企业价值观为导向来指导自己的行为。企业价值观优良建设,有利于企业内部核心凝聚力的结成及员工归属感的形成。进而使员工的行为得到有效规范,绩效水平得到大幅度提高。企业价值观的形成和构建是一项长期过程,需要管理层和执行层的共同努力和奋斗。同样,它给企业带来的
效益也是长远而巨大的。
三、商业银行企业文化的构建
核心文化的构建。核心文化,主要包括价值观和经营发展战略。价值观主要由银行精神、银行经营宗旨、银行哲学、员工信条、职业道德等构成。银行精神是整个企业及其员工精神风貌的总体反映,是银行企业文化的核心、银行哲学是银行的世界观和方法论;职业道德是调整员工与银行、社会之间关系的非制度行为规范的总和;员工信条是倡导员工行为的标语或口号;经营宗旨是银行经营的最终追求。构建好核心文化,一是要深入挖掘商业银行多年来形成的具有独特个性和价值的经营宗旨、哲学、精神。二是要对商业银行发展战略、经营方针、管理体制、人员素质、经营效益进行深入细致的分析、构建出具有导向、激励、规范、聚集、渗透五大功能的核心文化。
动态文化的构建。动态文化的性质类似于制度文化和行为文化的性质。动态文化基本由内、外两大部分构成:一是银行内部系统,主要有内部机构的设置、员工培训及员工行为准则;二是银行对外系统,主要是服务质量管理体系、公共关系、市场营销、产品和品牌创新等。无论是内部还是对外系统的构建,都必须符合核心文化的构建原则。构建行业银行动态文化,应该根据现代商业银行的特色、建立符合现代商业银行运作机制、有利于防范金融风险的内部管理体系。构建涵盖业务规范、服务语言、服务标准、服务流程等手段的服务质量管理体系。
关键词：商业银行；经济环境；风险管理；信用
一、经济下行趋势对商业银行的影响分析
2015年来，我国经济下行的趋势明显，表现在多个行业领域方面，而经济下行带来的行业领域的影响，则直接影响到商业银行的发展。首先，从房地产行业的角度来讲，房地产行业的发展关系着我国的经济稳定，同时，房地产行业的资金链又离不开商业银行，可以说，在一定程度上，商业银行与房地产业的发展是息息相关的。经济下行的趋势对于房地产行业的发展有着直接的影响，房地产市场的不景气，其资金链的维护就会受到负面影响，一旦房地产企业的资金链发生断裂，那么在整个市场中，商业银行受到的影响将是巨大的。很多房地产企业的发展，其资金的来源都是依靠商业银行放出的贷款，市场的滑坡，经济的下滑，房地产市场的经营收到负面影响，这些企业在还贷方面的能力自然也会受到影响，从这个角度来讲，商业银行就成为经济下行的间接受影响者。其次，从股票市场的发展角度来讲，股票市场也就是资本市场，经济发展的形式对于资本市场的触动是最为明显的，资本市场往往能够为经济发展环境的变化提供非常明显的反馈。从2015年的股市发展环境中，可以明显的看出当年的经济环境的下行特点明显，中国整体的经济形势表现出来的负面特点还是比较突出的。而股市的动荡，股市环境的变化，对于商业银行的影响也是非常明显的。股市是资本流动的大环境，资本的流动也是企业发展的动力，但是我国很多企业在发展中对于商业银行资本的依赖性比较大，商业银行提供给他们的资金支持也是其资本依赖的重要方面。因此，在整体的市场资本流动过程中，股市的发展发挥着十分重要的影响作用，在股市动荡的环境中，企业的资本融合能力也会受到影响，因而，整体的资本市场对于企业的影响就会在一定程度上反馈到商业银行的发展环境中来。当企业无法在资本市场获得足够的资本支撑的时候，那么其信用能力也会受到相应的削弱，给商业银行的资本信用管理带来风险和隐患。
二、经济下行趋势下商业银行的风险管理
在经济下行的大环境下，整体的商业环境面临的问题和压力也非常明显，在这样的情况下，商业银行应该做好风险管理，提升风险管理的能力，防范经济下行带来的各种风险问题。
1.加强信用风险管理未来，商业银行要加强对不良贷款和融资平台的监管，从自身的角度来讲，商业银行应该从行业发展的角度出发，对于国家的产业政策调整进行及时的分析和研究，从政策的调整过程中适当的对自身的信贷政策进行调整和改变，这一点是商业银行自主防范各种信用风险的一种重要对策，通过这种政策分析，能够让商业银行在政策的推行过程中，更好地适应产业调整的步伐，也能够在产业的政策变动方面，更加规范自身的信贷政策，保障信贷业务的发展能够更加适应市场的变动，强化对商业银行的信贷保障。此外，对于信贷资本的流通过程中的因素，也就是贷款方面的企业，要注重加强对贷款企业的信用管理，商业银行注重发展信贷业务自然是好事，但是这种信贷业务的发展能否更好地提升商业银行的发展能力，这一点还需要作为信贷主体的企业能够有比较好的信用能力。所以，为了更好地加强自身的风险管理能力，商业银行应该对贷款企业进行更加严格的风险分析，做好贷前调查，对于有不良信用记录的企业能够做到及时发现，从源头控制信贷风险，保障商业银行的健康发展。
2.强化信贷后的管理，防范信贷风险信贷后的管理风险防范问题，也是商业银行风险管理工作的另一个重点。风险管理应该是贯穿商业银行管理工作始终的，是强化贷后管理，在整个贷款额度的存续期内，贷后管理不仅是一个风险管理概念，更是一个经营战略概念，是银行最重要的基础性管理工作，通过深入细致的跟踪、专业的组合分析发现客户可能违约的蛛丝马迹。要做好贷后的风险管理，就需要对影响还款的各项因素进行统计分析，如：贷款用途是否按照规定使用，贷款合同是否如期履行，贷款抵押品，贷款的还款情况等。同时，还应该加强对企业的调查研究，要及时跟踪企业所处行业、产业链上下游和企业本身的财务状况，一旦发现潜在风险，就要及时采取措施，或选择退出，或增加风险缓释措施，或采取保全手段等等，以化解风险或减少风险。
3.从以人为本的角度提升商业银行的风险管理能力经济下行的趋势下，商业银行风险管理，一个重点是从人的角度进行管控和信用能力的提升，因此，从这个角度来讲，未来的商业银行信用风险管理工作中，应该坚持以人为本的管理标准，从多角度来提升全社会人民的信用风险认识能力，提升社会中的个人对于信用的认识。未来，社会信用风险管理工作的运行，应该从人的角度入手，提升人的积极性、主动性和创造性，在社会中建立一支高能力高素质水平的风险管理工作团队，提升团队主体中的人对于风险管理的认知和管理能力，通过人的角度来管控各种风险。此外，在未来的风险管理工作中，还应该注重加强对信贷主体的人，企业中的管理主体的信用风险能力的培养，提升他们对信用能力的认识，进而更加规范信用管理的各项指标。
三、结论
经济下行是我国社会经济发展中的一个必经阶段，如何在经济下行趋势基础上，提升商业银行的风险管理能力，是当前乃至未来商业银行信用风险管理工作的重要目标。在实际工作中，要处理好风险管理和扩展业务的辩证关系，不能因噎废食，一方面要加强商业银行的风险管理和内部控制，把风险控制在可承受范围之内；另一方面要努力开展业务，要用长远的眼光来衡量客户，注重扶持行业的龙头企业，完善服务渠道，为商业银行进一步发展提供动力和契机。
参考文献
[1]陈宏.基于风险管理的商业银行信贷业务内部控制的研究[J].会计之友，2010，（2）：53-54.
关键词：互联网金融；商业银行；转型
互联网金融是近几年来谈论的热点问题，互对我国传统金融产生了非常大的影响，尤其是对商业银行经营转型影响是非常大的。目前，我国互联网金融发展迅速，方便、快捷的服务受到众多消费者的喜爱，在此背景下，商业银行为了适应市场环境的需求，提高银行竞争力，就需要加快经营转型，本文对目前商业银行转型所存在的问题以及保障措施进行了浅析。
1 互联网金融环境下商业银行的转型中存在的问题
（一）经营管理观念落后
中国商业银行虽处在快速稳定的发展阶段，但目前为止，仍是传统上"重投入轻效益、重数量轻质量、重规模轻结构、重速度轻管理"的外延粗放式增长模式。此外在互联网金融模式下，客户的消费习惯和消费模式发生了变化，目标客户类型也悄然改变着，严重冲击了商业银行传统的价值创造和价值实现方式。客户更为大众化，参与各种互联网金融交易的人群包括中小企业、企业家和普通大众。
（二）经营转型战略不成熟
中小企业业务是商业银行的经营转型方向，但推进难度比较大，仍是没有解决中小企业融资难的问题，但与此同时网络小微贷款模式的竞争力迅速显现出来。商业银行针对国内小微企业数量多，融资需求频率高、需求额度小的特点，建立了以"网络、数据"为核心的小额贷款模式。迅速体现出"小额、信用、期限灵活和较高利率"的特点，在放款规模、贷款方式、社会影响力等方面做不很好，但是却没有非常好的成绩，经营转型战略还不够成熟。
（三）传统业务流程繁杂
商业银行贷款流程主要是借款人提出申请贷款额度、期限等，向银行提交完整的财务报告、抵押清单及相关证明等材料；银行根据提交材料对借款人进行信用等级评估和审批；最终银行与借款人签订贷款合同，约定贷款种类、金额、用途、利率、期限以及违约责任、还款方式等等。审批时间一般较长，抵押担保要求严格，且涉及事项较多。而在互联网金融模式下，贷款审批流程简单便捷，如阿里信贷，针对淘宝商户的信贷审批流程主要是：3分钟网上申请，无需人工审批，1 秒钟贷款到账。
2 互联网金融环境下商业银行的转型措施
（一）加快打造全方位的金融生态圈
在互联网金融背景下，商业银行经营做了一些转型，在信息获取、信息分析处理等方面的能力逐渐增强，在这种情况下，商业银行更应该加快经营转型，加快打造全方位的金融生态圈。商业银行建设门户金融生态圈是需要以互联网平台为依托的，建设的门户金融生态圈应该包括金融超市、金融直营店、金融便利店及金融精品店等，建设这些店在内的全面综合门户金融平台，用以满足不同客户的金融需求。商业银行应该以网络理财与网络融资为重点，注重客户体验，为客户提供理财顾问、产品营销、金融资讯和客户服务为一体的综合性的、全方位的金融服务。
（二）加强商业银行的内部管理
全面准确的认识互联网金融变革，互联网金融对商业银行带来很大的挑战与机遇，商业银行应该加强对互联网金融变革的认识，加强对商业银行管理理念、战略定位、商业银行经营哲学等的认识，密切关注银行经营模式、经营管理理念等的变化，取长补短，不断创新，探索符合商业银行实际情况的互联网金融发展路径。加快引进与培养金融复合型人才，互联网金融对人才要求相对比较高，需要具有较高的计算机技术及专业的金融知识，另外还要加强对商业银行现有员工的培训，经济金融人员加强计算机网络技术的培养，对于计算机网络技术人员要加强经济金融专业知识的培养，加快培养互联网金融复合型人才。 建立互联网金融考核指标，对商业银行互联网金融发展程度进行考核，运用企业会计来指导互联网金融发展，利用会计核算来计量商业银行互联网金融业务发展情况、互联网金融收益及成本等。
（三）构建线上风险管理机制
商业银行现有的金融业务与互联网的有效结合，为商业银行的经营转型提供了新的机遇，同时也增加了新的风险。商业银行在加快互联网金融经营转型的时候，还应该加强风险管理。现阶段我国关于互联网金融方面的法律法规还不够完善，监管体系还不够完善，相关方面的法律法规出台出来可能会给商业银行互联网金融的发展带来一些负面影响。商业银行和第三方支付企业及其他金融机构合作，合作方的管理状况、客户资源及信用情况对合作双方都有影响，这样可能会出现新的风险。由此可见，商业银行经营转型会出现很多风险，为此，商业银行应该加强金融创新，加强与互联网金融企业合作，同时要加强风险管理，构建线上风险管理机制。
3 结论
我国互联网金融快速发展，商业银行也逐渐向互联网金融方向转型，这既是机遇，也是挑战，商业银行应抓住机遇，克服困难，在互联网金融的大环境下实现自身的转型升级.
参考文献：
[1]徐敏.论互联网金融创新战略[J].中国金融电脑，2013（10） .
[2]陈敬民.关于互联网金融的若干思考[J].金融纵横，2013（09）.
一、受访对象
本次调查的受访对象男女比例相当，以一二线城市（直辖市和省会城市）为主，兼顾三四线城市及乡镇居民，教育程度各种类别也均有涉及。受访对象的收入水平以3 000-8 000元的工薪阶层为主，这些都充分体现了餐饮消费需求的普及性和本次餐饮消费调查的大众代表性。
值得一提的是，本次调查18～50岁受访者占89.8%，本科以上学历的受访者占80%，这两个数字一方面是充分考虑到当前市场的消费主力，以具有较高学历的上班族为主。另一方面也与本次调查的调查方式为网络调查，渠道相对单一有关。
二、消费习惯
1. 追本溯源，回归本质，基础服务成主导因素
在餐厅的选择上，受访者看重的因素依次为：就餐环境、菜系风味、服务水平、安全卫生、价格水平、口碑评价、地理位置和促销信息。环境、口味与服务是餐饮产品的根本构成要素，此三项内容在调查中排在前三也体现出整个餐饮行业重新追本溯源，回归本质、回归市场的大趋势。
2. 食品安全关注度降低，消费者信心获提升
与2014年调查结果明显不同的是，“安全卫生”由第二位下降到第四因素，选择比重仅为前次调查的1/3。这一变化反映出，在“史上最严”的《食品安全法》酝酿、和宣传过程中，国家监管部门重拳出击打击食品安全犯罪的大环境下，餐饮企业认真履行依法经营的各项义务，加强食品安全管理和诚信服务措施，得到了消费者的一定认可，使消费者的安全感有所提升。
3. 餐饮O2O使口碑传播的效果放大化
获取餐厅信息渠道的调查结果显示，“美食类网站或APP”以45.1%的占比排名第一，“他人介绍”占40.1%，“社交媒体”“报纸、电视、广播等传统媒体”和“其他渠道”合计占14.8%。
互联网时代，餐饮业最大特征便是餐饮企业的口碑传播被放大化。互联网是一面放大镜，它既会成倍提高优质餐饮品牌的知名度，同时也会加速淘汰那些诚信度较低的品牌，要想在开放的社交平台占据一席之地，口碑营销十分重要。有接近85%的受访者有在网络（点评类网站、朋友圈、微博）分享美食自拍、餐饮消费体验或发表评论的经验。反之，这些信息也极大程度地影响着消费者选择餐厅的行为，其中，近90%的人会受朋友在社交媒体的分享影响，有超过70%的受访者会选择美食类点评网站上普遍好评的餐厅，仅有5.0%的受访者表示他人的评价对其没有任何影响。
4. 餐厅电话预约订单比重大幅下降
传统的电话预订方式延续了众多预订方式当中首选的地位，但比例相比于去年的52.8%已经下降至40.0%。越来越多的第三方网络平台和企业APP都具备预订、点餐和支付的综合功能，可以为消费者提供一站式服务。通过企业官网、企业APP、第三方网络平台预定的比例达到39.9%。有20.2%的受访者无预定习惯，会直接前往餐厅。排号方面，“远程排号”和“到号提醒”两种新式体验得到消费者的广泛认同。
5. 餐饮消费现金支付比例进一步降低
在支付方式上，现金支付的比例从39.3%大幅下降至20.3%，现场第三方平台支付、第三方平台预付和刷卡消费的比例都有不同程度提高。这反映出第三方网络平台的服务日趋完善，应用日益深入，极大地方便了消费者提前通过网络支付参与团购等活动，提高了消费者的使用意愿。支付宝钱包、微信钱包等电子支付方式功能日趋强大，在年轻人一代中深受欢迎，并有扩大使用群体的趋势。
6. 餐饮互联网服务向移动终端偏移
随着移动终端设备和4G网络的迅猛发展，互联网应用呈现出多元化、便捷化发展的特征。本次有超过80%的受访者认为手机、平板电脑等移动终端的餐饮互联网体验（包括搜索、预定、评价、分享等）已经可以代替传统台式电脑。
由此而来，作为移动终端下载普及程度极高的微信则成为了企业互联网营销的重点渠道。调查显示，受访者中关注或者关注过餐饮微信公众账号的比重超过一半，其中关注5家以上的达到30.3%。而消费者关注这些公众帐号的原因多种多样，或主动或被动，这也导致了有35.2%的受访者很少查阅企业微信公众账号推送信息。
受访者最关注的微信推送信息依次是，“打折或优惠信息”“新产品上市尝鲜提醒”“饮食小贴士”和“其他有趣信息”。有20%左右的人经常因看到微信公众账号的推送内容而决定前往就餐，只有9.9%的人对这些信息“无动于衷”。
7. 外送服务市场不断扩大，满意度仍有上升空间
O2O使餐饮外送服务实现了跨越式提升，近60%的受访者表示经常体验餐饮外送服务。而这其中，饿了么、美团、百度外卖等专业综合外送服务平台业务份额超过80%，餐饮自建平台份额逐年下降。
从用户分布情况上来看，北京、上海、广东位列前三甲，是全国餐饮O2O外送用户覆盖率最高的省市，餐饮O2O的发展也是从一线城市开始展开，并逐步向二三线城市扩散。经济发达省市的人口密度大，生活节奏快，市场很快被占领，在一线城市餐饮O2O接近饱和的情况下，二三线的城市就逐渐成为商家们的争夺要点。
消费者最关心的外送服务问题中，送餐速度排在首位。调查显示，实际消费体验中，虽然“非常准时”服务仅占5.1%，但误差10 min以内的消费体验率大约占到六成，总体满意度尚可。
三、企业建议
对餐饮企业来说，任何时候提供的产品和服务都必须适应消费者的需求，并根据消费者的心理变化趋势来制定有效的经营策略。依据2015年度餐饮消费调查的结果，现提出如下建议供广大餐饮企业参考。
1. 顺势而为，变被动为主动
多年的发展情况显示，现代科技逐步改变传统餐饮行业的服务内容和消费习惯已经是不可逆的趋势。在这样的大环境下，餐饮企业与其被动接受自下而上的颠覆，不如主动拥抱以求得自上而下的洗礼。贴近时代、贴近需求是当前餐饮企业的制胜法宝。
2. 注意区分“互联网+”和“+互联网”
O2O不是一种商业模式，也不是一个产业，它仅仅是一种概念的归类，是一种营销手段。没有良好产品基础的花俏营销行为，都是沙中筑塔。餐饮行业向互联网转型是一个必然的趋势，但这更应该是“+互联网”而不是“互联网+”。“互联网+”是以互联网作为主体，颠覆传统行业的运营模式，其本质是互联网，“+互联网”则是将互联网作为一种优化工具，提升传统餐饮行业自身的运营效率。
3. 以人为本，提高员工素质和服务效率
无论消费习惯如何变化，在现阶段，人依然是提供餐饮服务的主体。在硬件条件、软件技术、营销理念飞速发展的环境下，要求所有员工，特别是一线服务人员不仅要具有强烈的服务意识和沟通能力，还要有与时俱进的技术知识和操作能力，因此，保持与技术发展相配套的员工素质和服务效率是确保资源发挥最大效能的基本要求。企业要注意吸收和培养复合型人才，提高员工综合素质，只有这样才能保障“技术”达到应有的“效率”。
摘 要 继国有大型商业银行海外上市，国内股份制银行在A股上市之后，城市商业银行也赶上了上市的第三波。城市商业银行上市IPO可以改善股权结构，引入战略投资者，补充资本金等，直观上感觉可以提高商业银行经营效率。本文以北京银行为例，利用账务分析方法进行分析，对“IPO能否提高城商行的经营效率”给予一定的佐证。
关键词 IPO 城市商业银行 杜邦分析 经营效率
城市商业银行近些年获得了巨大的发展，但是它们大多由城市信用社整合而来，先天存在着股权结构不合理，承接了大量原城市信用社资金包袱，资产损失严重，经营绩效较低，盈利后劲不足，发展规划不合理等问题。另一方面，国有商业银行的垄断地位，股份制商业银行的战略转型、农村商业银行也打入“城市”市场以及外资银行的“入侵”都是城市商业银行面临的巨大挑战。而对于意向于在全国扩张的城商行而言，上市是其扩张的关键一步。2007年7月和九月，宁波银行，南京银行，北京银行成功在A股市场上IPO，城市商业银行更是成为当私募Pre-IPO的投资对象。经营效率是银行业竞争力的集中体现，那么城商行的经营业绩在IPO后将如何谈变化，而导致这些变化的原因又是什么呢？
北京银行在城商行中具有一定代表性，本文将结合北京银行的例子，采用杜邦分析体系对比分析上市前后的盈利能力变化，对“城市商业银行通过公开上市能否提高效率”，给予一定的佐证。
一、理论视角：IPO可以提高银行的经营实力
1.总资产规模是银行经营的基础，IPO可以扩充资本金
根据许多学者（陈敬学2007；许小苍2007；严太华2007）的研究，银行规模的大小与其盈利能力的大小成正比。通过较大的资模，银行可以实现规模经济和范围经济所带来的经济效应。规模较大的银行可以提高其营业收入来降低平均营业成本。这也在一定程度上解释了世界500强银行均具有庞大的资产规模。
银行经营发展的基础是其总资产规模，这在一定程度上代表银行的经营实力。而城市商业银行多数由信用社发展而来，一直面临资本补充困境：资本补充源比较单一，补充渠道狭窄。目前，城市商业银行的资本补充主要依赖实收资本，除个别银行实收资本在总资本比重稍低外，其余银行实收资本的比重大多在70%以上。即便北京银行作为城市商业银行中的佼佼者，IPO前其资产规模已达到了2639.81亿，但是与五大国有银行及外资银行相比还是存在很大劣势。从这个意义出发，城市商业银行如果通过公开发行股票来筹集资本，从而实现资产结构优化和规模效应的提升，可以迅速增强资本实力，提高资本充足率和核心资本，增强其竞争力和抗风险能力，使之在同业竞争中处于更加有利的地位。并且，IPO也有助于提高银行的知名度，有利银行取得更多的市场份额。
2.上市可以提高经营绩效
合理的资本结构、科学的法人治理结构、有效的组织结构是现代企业有运作必须满足的三个条件。上市有助于城市商业银行建立有效动作的资本结构、法人治理结构和组织结构，进而有助于其经营绩效的提高，包括盈利水平、成长能力和股本扩张能力的提高。首先，城商行上市后，股权结构可以进一步分散，形成股东投票机制，同时强化了银行信息的透明化和市场监督及市场约束。而且城市商业银行多为信用社发展而来，多数存在地方政府“一股独大”问题，上市对股权的稀释作用有利于完善公司治理、规范运作及提高经营效益。其次，上市后，内部控制机制由股东大会、董事会和监事会构成，是一种能够互相配合、协调制衡的机制。同时，城市商业银行还要受央行、证监会等管理机构和投资银行、会计师事务所、律师事务所等中介机构的外部监控。也就是上市后可以形成内外互相制衡、互相的治理结构，这种机制有助于迫使管理层追求利润最大化，保证了社会公众股东的利益。
二、IPO后，经营效率几何？
盈利能力是评价一个银行综合竞争力的重要指标，具体可以考察其净资产收益率(ROE) 、总资产收益率(ROA)、主营业务利润率。其中，净资产收益率反映了股东从投资的银行中获得的净收益，资产收益率反映了银行将资产转化为净利润的能力，主营业务利润率反映了每单位收入能够创造的净利润。通常而言，这些比率越高，企业的盈利能力越高。
北京银行于2007年9月10日首发A股，募集资金多达150亿元，大大扩充了其资本金。笔者选取了北京银行2006年至2009年财务报表数据，并计算出净资产收益率、总资产收益率、权益乘数、主营业务利润率和总资产周转率，采用杜邦分析体系探讨上市前后其盈利能力变化及变化原因。杜邦分析体系中净资产收益率是核心，是最为综合的一个指标，结合银行业务特点，笔者将杜邦体系做成如下图例。其中平均资产总额是期初资产和期末资产的平均值。
图2显示了其在发行前后净资产收益率ROE和总资产收益率ROA的变化。从净资产收益率来看，2007年较2006年有较大幅度下降，其后两年有所上升但仍低于上市前22%的水平。但是从总资产收益率来看，上市前该比率仅为0.85%，上市后各年较此比率都有提高。ROA与ROE二者最大、最根本的区别在于两者在债权计算及财务杠杆利用上的区别：ROA反映股东和债权人共同的资金所产生的利润率，ROE则反映由股东投入的资金所产生的利润率。如图1所示，净资产收益率等于总资产收益率乘以权益乘数，权益乘数是资产与权益的比值，如果比值大，说明企业的负债金额大。从这点出发，ROA相比ROE更能全在地反映企业对资产的利用率。这说明，北京银行在2007年上市以后，其资产配置更有效率，经营效率较上市前有所提高。
按照图例1,我们可以追踪北京银行上市后净资产收益率下降的原因。表1是根据北京银行上市前后的财务数据，按照图例1所示的计算方法计算出来的ROE分解表。
1.从二维的杜邦体系：净资产收益率＝总资产收益率×权益乘数看，由于北京银行2006年至2009年间的总资产收益率表现为增长，暗示了净资产收益率下降的源头应该是权益乘数。从表1看，权益乘数在2006年时高达27.78倍，而IPO募集股份后这一比例当即下降了52.19%，其后两年有些小波动，但也基本维持在下降后的低水平上。这与北京银行2007年的IPO募集资金高达150亿元完全吻合：通过IPO扩充了股本，大大增加了北京银行在竞争环境中运营所需的资本金，使其大大降低了对债务融资工具的依赖，债务在资产中的比重大大降低，杠杆倍数也因此下降。这说明IPO后北京银行ROE下降的源头就是上市融资后，权益资本的比率上升，进而使其权益乘数减少。
2.其次，我们可以从权益乘数来分析银行资本的风险程度。权益乘数体现了银行对财务杠杆的利用程度，可以衡量利润和资本的风险程度。它是资产与权益的比值，其倒数是权益总额占资产总额的比率，可以衡量在企业在无偿债能力下可允许发生的资产拖欠程度，即可以用来分析风险程度。权益的比重越大，破产的风险越小。北京银行上市后，权益乘数下降，其倒数即权益在资产中的比重上升，说明其资本风险和偿债能力风险下降了。
3.从总资产收益率＝主营业务利润率（净利润/主营业务收入）×总资产周转率（主营业务收入/期初期末资产平均值）可以找出北京银行总资产收益率上升的原因。从表1,我们看到北京银行上市前后总资产周转率除了2008年3%的水平，其余各年份都很平稳，都是2.3%，其资产实现业务收入的能力并无显著变化。
而主营业务利润率由有很大幅度的提升，从2006年的36.73%到2007年的43.81%，再到2009年的47.37%，期间实现了2.53%的复利式增长。该指标是从企业主营业务的盈利能力和获利水平方面对资本金收益率指标的进一步补充，体现了企业主营业务利润对利润总额的贡献，以及对企业全部收益的影响程度。主营业务利润率的增长能够充分反映出北京银行IPO后对成本控制、费用管理、产品营销、经营策略等方面的成就。
三、结论
使用杜邦体系对北京银行的盈利能力的分析表明上市后其ROE有所下降，但是ROA有显著上升，ROE下降的原因并不能表明其经营绩效的下降，而是因为上市减少了其对杠杆的利用程度。并且主营业务利润率在IPO后明显上浮，表明上市提高了北京银行的经营绩效，与理论相符。这在一定程度上表明城市商业银行可以通过IPO渠道克服资本金不足难题，实现规模效应，提高其经营效率。
参考文献：
[1]赵旭.国有商业银行效率的实证分析.经济科学.2000(6).
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[3]夏斌.面临严峻挑战的城市商业银行.南方金融.2004(5).
[4]陈敬学.我国银行业市场与市场绩效的实证研究.金融论坛.2004(5).
(一)财务管理体系正在逐步完善 目前,我国商业银行财务管理权限逐渐集中,中心支行财务管理职能削弱,财务管理权限一般集中在总分行。从总分行财务管理模式来看,也已从单独的块状管理向垂直管理与块状管理相结合。即分行财务部负责人在授权范围内根据本行负责人要求开展财务活动,对本行负责人负责,但也要接受上级财务部门的管理。在业绩考核上也接受双重考核,即同时接受分行和上级财务部门的考核。这一模式改善了分行财务部门仅对分行行长负责的局面,有利于贯彻上级财务部门的管理意图。
(二)管理会计理念已被引入商业银行管理体系 根据商业银行业务发展需求,财务会计提供的信息、分析的方法已无法满足现代商业银行经营管理需要,而管理会计能够更加灵活地提品、部门、地区以及员工等预算、决策、考核等信息,并通过信息的反映、评价和引导最终实现经营者的管理目标和战略。随着商业银行业务的发展以及技术进步,我国主要商业银行已开发出管理会计系统,内部资金转移价格的管理理念也已引入,有望进一步发挥管理会计在预算管理、绩效考核方面的优势,引导业务发展。
二、商业银行财务管理存在的问题
(一)财务管理职能未能充分发挥 西方财务管理理念中财务管理是一个涉及经营活动各方面的综合性管理过程。从财务管理的环节和方法角度看:财务管理职能应当包括财务预测、财务决策、财务计划、财务控制和财务分析等职能。西方财务管理中倡导财务是业务伙伴的理念,要求财务人员在商业银行经营管理活动中提供支持和帮助,提供专业意见。目前,我国商业银行财务管理职能已从财务核算、成本控制向财务预算、财务分析、财务监督等方面转变,但仍主要偏重于事后分析、监督,财务预算工作还不够细致,尚未全面参与到财务决策等事前管理工作中,特别是财务决策职能发挥不足。
(二)成本管理理念尚未全面建立 从广义上来说,商业银行的成本不仅包括费用、固定资产,更包括利息支出、同业往来支出以及税金等业务支出,在引入巴塞尔协议后,风险成本和经济资本成本也引起商业银行管理者的重视。但是,在商业银行内部却普遍存在着一种观念,认为成本管理仅仅是财务资源成本节约,只与财务人员相关。特别是在业务人员中普遍存在“重指标,轻效益;重规模,轻风险”的现象,为了业务指标完成,仅看到账面收益,很少考虑资金成本、资本成本等,对于风险成本和经济资本成本甚至不理解。事实上,每位员工、每个工作流程都涉及到成本管理,成本管理工作不应仅仅局限于商业银行财务流程和财务人员,成本管理工作应该渗透商业银行的所有业务流程。
(三)预算编制方法不够科学 预算管理的一个主要功能是发挥资源配置功能,将有限的资源投入到效益最高的领域。但目前,我国商业银行现有的财务资源配置方法大都采用“存量”加“增量”的预算模式。这种模式是在承认存量因素的基础上,根据收入或净营业收入等指标按一定比例挂钩一定的增量费用。一般来说,存量费用或多或少存在着某些不合理因素,最终的结果是资源没能用在“刀刃上”,未能引导财务资源的合理配置。另外,由于历史沿袭原因,商业银行在实际工作中对于网点大小、配备资产数量和设备效用最大化等问题较多依靠历史经验或人为判断,缺乏一套科学的方法进行评判,配置中管理人员的主观因素较大,不利于企业形象的统一和财务资源的预算管理。
(四)税务管理未能发挥事前筹划价值 现阶段我国商业银行承担的税种主要有企业所得税税和营业税及附加等。我国商业银行一般均能按照国家税收制度规定依法纳税。但目前的税收管理行为大部分为事后被动管理,即根据财务报表数据计算并缴纳税款,未能做到前期主动管理,即在资产负债管理、资本管理、产品开发、业务创新等管理工作中发挥财务管理人员在税务专业方面的优势提供专业意见,谋求税后企业价值最大化。
三、商业银行财务管理创新
(一)转变财务管理模式,提升财务管理职能 要从根本上改变财务人员“重核算、轻决策”的理念,必须建立以支持决策为主的管理型财务管理模式,使财务管理紧密渗入到日常各项经营管理活动中,以更好地发挥财务管理职能。特别是要对创新项目、战略性业务、重大支出项目等要建立投入产出分析制度,在业务决策阶段利用先进的管理工具提出合理化建议。财务决策需要的信息量大,可根据需要综合运用回归分析法、本量利分析法、敏感性分析法等统计学方法,结合资金时间价值分析等财务管理基础知识建立相应的数学模型,通过预期业务量、影响效果以及与此相关的直接、间接投入等因素,判断项目的可行性,提升财务决策能力。
(二)推行全面成本管理,实现降本增效目标 以风险管理为核心,实施科学的全面成本管理是商业银行财务管理的重要内容,对于增强商业银行市场竞争能力,实现降本增效目标具有重要意义。全面成本管理(TCM)以优化成本投入、改善成本结构、规避成本风险为主要目的,要求做到全员、全面、全过程的成本管理。全面成本管理决不是简单、机械地降低成本,其目的是以最少的资源获得最大的产出,即获得最高的企业价值。因此,必须把全面成本管理作为一个系统工程来做。首先需要在全体员工中培养全面成本的理念,让每个员工自觉将成本管理贯彻到工作中;其次要创新成本管理手段,建立科学的成本管理方法,实现产品、业务、单位以及员工等的投入与产出评价体系;最后才能在经营管理的各个环节都能实现投入的科学化和产出的最大化。
(三)创新预算管理方法,提高经营效益 主要包括:(1)实行“零基预算”管理模式。“零基预算”是在编制财务资源预算时,不考虑以往资源使用的情况,而是以所有的预算支出为零作为出发点,一切从实际需要与可能出发,逐项确定各项财务资源的内容及其开支标准是否合理,在综合平衡的基础上编制预算的一种方法。商业银行的具体操作是:在财务资源配置时区分财务资源支出的性质,主要可区分刚性的日常运营开支和弹性业务营销支出。对于刚性较强的日常运营开支寻找与费用支出相关联的因素,通过测算费用支出与关联因素之间的比例,确定财务预算。而对于弹性较大的业务营销支出,应遵循“多做多得”的原则,直接选择重点业务指标或经济利润等指标作为营销费用配置的依据。具体分配时根据业务发展的难易程度、重点等确定一定的比例挂钩财务资源;比例的选择可根据资源总量灵活选择单一比例、超额累进或超额类推等类型,充分激发经营单位的积极性。(2)建立预算标准化制度。在资产配置上,要改变物品配置的人为因素,商业银行应根据本单位下属部门、机构的类型,对常规使用资产或物品(如信息设备、办公设备、监控设备等)配置制定标准,并根据配置标准制定资产预算。对于网点、自助银行的面积、装修费用等应该结合开展业务类别、业务规模和目标利润等业务指标建立“本量利分析”模型,测算达到盈亏平衡点所能支撑的成本支出,并以此制定相应的支出标准,通过标准化的预算实现成本控制。预算标准化制度将使有限的资源配置更趋合理,便于财务预算的编制和执行管理。
(四)合法进行税收筹划,提升商业银行税后价值 税收筹划主要是商业银行在自身经营过程中,在税法规定的范围内,对商业银行经营过程中的纳税行为进行规划,对纳税方案进行优化选择,实现缴纳最少的税款,以达到税后利润最大化的行为。税收筹划对于合理安排支出,改善商业银行经营管理具有指导意义。理想的税收筹划是税后企业价值最大化。随着金融市场的开放,我国商业银行经营管理中对资产负债管理、资本管理等能力要求越来越高,商业银行财务管理人员应将税务管理工作前移,主动通过投资、筹资和利润分配等财务安排和筹划实现合理的税务安排;在金融产品创新阶段,在产品设计时,要及早介入,充分考虑其会计核算、业务处理等所适用的税收政策,尽量选择税负较轻的方案。商业银行财务管理人员还应该及时根据税收政策变化时调整原有税收筹划,力争在合法范围内降低商业银行税收负担,争取获得更多的税后利润。
